Forex Strategy Corner Fx Optionen Risk Reversals Trading-Strategie

Forex Strategy Corner: FX Optionen Risk Reversals Trading-Strategie Optionen Markt Risk Reversals seit langem als Maß für Finanzmarktstimmung bekannt, und dieser Artikel zeigt zwei wichtigsten Strategien im Umgang mit den Handel wichtigsten Währungspaare FX-Optionen Risk Reversals. Verwendung von automatisierten Trading-Software können wir die hypothetische Performance solcher Systeme zu sehen und in die Zukunft gerichtete Prognosen zur wichtigsten Währungspaare. FX Optionen Risk Reversals: Was sind sie und wie können wir sie verwenden? In unserem letzten Forex Strategy Corner Artikel. Wir diskutierten über die Bedeutung der Volatilität Erwartungen bei der Preisgestaltung Devisenoptionen und wie man sie in Messmarktbedingungen zu nutzen. FX-Optionen Risk Reversals nehmen Volatilität Analyse einen Schritt weiter und nutzen sie nicht an die Marktbedingungen vorherzusagen, sondern als ein Gradmesser für die Stimmung auf einem bestimmten Währungspaar. Da die implizite Volatilität ist eine der wichtigsten Determinanten eines Optionspreis, verwenden wir es als Proxy für die Nachfrage am Markt für eine bestimmte Option. So Vergleicht man die implizite Volatilität Ebenen über eine Reihe von Optionen, können wir ein Gefühl für die Stimmung an den Händler einer Richtung für ein bestimmtes Währungspaar zu bekommen. Risk Reversals vergleichen die Volatilität bezahlt / an aus dem Geld aufgeladen fordert gegenüber aus dem Geld steckt. Ein aggressiv aus dem Geld-Option (OTM) wird oft als eine spekulative Wette / Hedge, dass die Währung stark in Richtung der dem Ausübungspreis bewegen sehen. Die & ldquo; Volatility Smile & rdquo; Tabelle unten Parzellen Volatilität & mdash; unsere Proxy für Bedarf & mdash; für OTM Calls und Puts. Volatilität lächelt am häufigsten zu zeigen, dass die Händler sind bereit, höhere Preise zu zahlen, die implizite Volatilität als der Ausübungspreis wächst aggressiv aus dem Geld. Wir sind daran interessiert anschließend in der relativen Form der Kurve; die obige Grafik zeigt, dass Wahlhändler zahlen eine erhebliche Volatilität Prämie für OTM EURUSD stellt im Vergleich zu den äquivalenten Gespräche. Wir können in äquivalenter Weise OTM puts Vergleichen und rufen Sie mit einem einzigen Nummer: das Risiko Umkehr. Risk Reversal = Implizite Volatilität auf OTM Anruf implizite Volatilität OTM Put Verwenden von Risk Reversals, um Preis Predict In unserem FX Options Wochenvorhersage, verwenden wir Risk Reversals, um Trends und Veränderungen in Trends für die wichtigsten Währungspaare messen. Dennoch haben wir gefunden, es ist ein bisschen schwieriger, die absolute Gefahr Umlenkung Nummer bei der Schaffung Satz Strategien zu verwenden, da unterschiedliche Dynamik auf Währungspaare erschwert Standardisierung der Strategie Regeln. Als solcher, destillieren wir das Risiko Umkehr Zahl in einen rollenden 90-Tage-Perzentil. Dies sagt uns, wie bullish oder bearish FX Options Trader Sentiment ist im Verhältnis zu den vorangegangenen 90 Handelstage. Warum 90 Handelstage? Eine Studie des EURUSD stellt fest, dass eine solche Frist war in der Kommissionierung bemerkenswert, Hochs und Tiefs für viel von 2009 und 2010 besonders erfolgreich. Die folgende Grafik zeigt, dass der EURUSD gesetzt mehrere wichtige Hochs und Tiefs, wenn die 90-Tage-FX Optionen Risk Reversal traf 100 und 0 Prozent. So werden wir dieses Konzept in zwei verschiedene Strategien, die historisch gesehen eine faire Behandlung der Erfolg über verschiedene Währungspaare haben zu arbeiten. Verwenden von algorithmischen Trading-Software, werden wir FX Optionen Risk Reversals Daten in gemeinsamen Text-basierte Tabellenkalkulation Dateien herunterladen und importieren Sie sie in FXCMs Strategy Trader Software. Mit Hilfe dieser Software können wir die historischen und theoretischen Ertragsfähigkeit unserer beiden vorgeschlagenen Strategien zu bestimmen. Forex Optionen Risk Reversals Bereich Trading-Strategie Eintrag Regel: Wenn die Gefahr Umlenkung geht ihrem Boden 5. Perzentil in den letzten 90 Tagen zu kaufen. Wenn sie ihre Top-5-Perzentil trifft, zu verkaufen. Stop-Loss: Keine standardmäßig Take Profit. Keine standardmäßig Exit-Regel: Schließen Sie die Long-Position, wenn die Gefahr Umlenkung trifft der 45-Perzentil oder höher. Decken Sie die Short-Position, wenn die Gefahr Umlenkung trifft seinen 55 Perzentil oder darunter. Ergebnisse für Forex Optionen Risk Reversals Bereich Trading-Strategie Wie der EURUSD Diagramm oben legt nahe, diese Strategie hat in der Vergangenheit recht gut in der EURUSD durchgeführt. Durch die abgebildete Zeitrahmen, Risk Reversal Extremen in jeder Richtung vorgesehen genaue Signale zur Umkehr und große Zeitzeuge. Noch ein wichtiger Vorbehalt, mit diesen Ergebnissen ist, dass die gleichen Prinzipien nicht in allen Währungspaaren zu arbeiten. Dieser Bereich Trading-Strategie in der EURUSD, USDJPY und USDCHF Paare in den vergangenen Jahren von hypothetischen Ergebnissen durchgeführt hat relativ gut. Doch die gleiche Strategie auf dem Britischen Pfund / US-Dollar-Paar verwendet hat konsequent und große Verluste zu sehen. Die hypothetische Eigenkapitalkurve oben betont, dass die gleiche Strategie wäre sehr schlecht getan haben, den Handel die GBP / USD-Paar. Man kann, warum dies der Fall sein kann spekulieren, aber es scheint relativ klar, dass wir einen anderen Ansatz benötigt, um große Schwankungen bei diesen oft flüchtigen Währungspaar zu fangen haben. Seine Tendenz, längere Trends geben, ist vielleicht einer der Gründe, warum es nicht, dies zu & ldquo geeignet; Bereich Trading & rdquo; - Stil System. Damit sind wir nach links zu unserem zweiten Handelsstrategie zu diskutieren: Forex Optionen Risk Reversals Breakout Trading-Strategie Eintrag Regel: Wenn die Gefahr Umlenkung geht ihrem Boden 5. Perzentil oder darunter, wie es um letzten 90 Tage, zu kurz. Wenn sie ihre Top-5-Perzentil oder höher schlägt, gehen Sie lang. Stop-Loss: Keine standardmäßig Take Profit. Keine standardmäßig Exit-Regel: Schließen Sie die Long-Position, wenn die Gefahr Umlenkung trifft seinen 70 Perzentil oder darunter. Decken Sie die Short-Position, wenn das Risiko Umkehr trifft seinen 30. Perzentile oder darüber. Ergebnisse für Forex Optionen Risk Reversals Breakout Trading-Strategie Da das britische Pfund besonders schlecht mit dem Range-Trading-System durchgeführt wird, sollte es relativ wenig überraschend sein, zu sehen, dass es ein Outperformer mit der ungleichen Breakout-style-Trading-Strategie. Die obige Handels Kurve ganz ehrlich zu gut aussieht, um wahr zu sein, wie die Strategie hypothetisch genossen wirklich beeindruckende Performance-Handel an der GBP / USD-Paar. Und obwohl der Vergangenheit erzielte Performance ist nie eine Garantie für zukünftige Ergebnisse, empfehlen wie konsistente Gewinne, dass es mehr um solche Gewinne als reiner Zufall. Die Strategie hat ähnliche Strecken der Outperformance mit dem australischen Dollar / US-Dollar-Währungspaar genossen, aber keine Aktienkurven ganz so gut wie die GBPUSD. Der plötzliche Rückgang der Leistung in der AUDUSD Equity-Kurve betont, dass nichts jemals funktioniert die ganze Zeit, und sicherlich diese Strategien wurden mit dem Nutzen der Nachsicht entwickelt. Doch die relativ intuitive Regeln hinter den Strategien sollten etwas Wahrheit zu halten. Der Versuch, genaue Handelsparameter zu quantifizieren ist durchweg schwierig und die Entwicklung von etwas, das gut funktioniert wie ein komplett automatisiertes System ist weit von einer einfachen Aufgabe. Risk Reversals dennoch zeigen einige Versprechen mit verschiedenen Trading-Stile auf die wichtigsten Währungspaare, und dies legt nahe, dass wir es als eine weitere Bestätigung Anzeige in Zeit mittel - bis längerfristigen Swing-Trades zu verwenden. Weitere Ressourcen Aktuelles Auf FX Optionen Risk Reversals und diese beiden Handelsstile jeden Mittwoch auf DailyFXs Fachbereich. Vergangenheit und Zukunft Berichte werden unter & ldquo erscheinen, Forex Optionen Weekly Vorhersage & rdquo ;. Vorheriges Artikel aus dieser Serie: Klicken Sie auf der Registerkarte unter dem liest & ldquo; Vorheriger Artikel aus Forex Strategy Corner & rdquo ;. Geschrieben von David Rodr & iacute; guez, Quantitative Strategist für DailyFX Auf diese Autoren E-Mail-Verteilerliste, E-Mail drodriguezdailyfx mit Betreffzeile & ldquo hinzugefügt werden; Distribution List & rdquo ;. DailyFX bietet Forex Nachrichten und technische Analyse über die Trends, die den globalen Devisenmärkten beeinflussen. Erfahren Sie Forex Trading mit einer kostenlosen Demokonto und Handels Charts von FXCM.